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本周重点推荐价格仍具上涨空间的水泥和玻璃，同时关注三季报业绩亮眼的估值白马。 1、水泥：华北地区限产政策频发，其中唐山水泥错峰停产时间提前10月12日，供需均受影响；邢台和邯郸水泥熟料生产线50%，天津已经开始执行停工令，下游需求降2-3成；石家庄地区出台《重污染天气应对专项实施方案》重污染天气对停限产企业实行“一厂一策”，限度“削峰降速”限产，北京廊坊等地11月15日已将执行停工。我们认为，虽然出台的一系列相关政策是供需双降，但目前来看，供给收缩的力度更大一些，企业库存支撑时间较短，主导企业仍会推涨价格。我们粗略测算，“2+26”城市实施错峰生产之后，熟料供给缺口约1000万吨左右，未来将利好华东及华中区域的产能输出，在区域内库存维持位的阶段，价格或有超预期上涨，业绩弹性巨大。重点推荐海螺水泥，华新水泥。 2、玻璃：近日，华东、华北等地区玻璃企业召开市场研讨会，计划在目前价格合理基础上完成每重量箱上涨10元的目标，叠加邢台市地区11家玻璃企业将从10月1日起限产15%，供给收缩，以及纯碱价格持续上涨，玻璃企业将通过涨价来缓解成本压力。我们认为，在成本上涨，供给收缩，库存压力不大的前提下，企业主观稳价的意愿强烈，后市玻璃价格或稳中有升，利好企业。重点推荐旗滨集团，港股信义玻璃。 3、从节后周公布的三季报来看，巨石，北新建材表现亮眼，全年业绩均有望保持高速增长，建议重点关注三季报业绩有望保持高增长的标的，重点推荐：东方雨虹，伟星新材，北新建材，兔宝宝，巨石，中材科技。